Що таке шорт і лонг у криптотрейдингу?

Спочатку необхідно ознайомитися з термінами. Сленг трейдерів криптовалют такий самий, як і на фондовому ринку чи інших фінансових ринках, термінологія скрізь однакова.

Угоди в лонг або «довга позиція» – це угоди на купівлю активу. Тут усе просто. Ви купуєте інструмент дешево, очікуєте, що ціна на нього зросте, а потім продаєте. Різниця між рівнями купівлі та продажу, за вирахуванням комісії, – прибуток трейдера.

Якщо з угодами в лонг все просто, то відповідь на питання, що таке шорт, складніше. Шорт у трейдингу чи «коротка позиція» – це можливість заробити на продажу активу, тобто на падінні курсу. Суть короткої позиції полягає в тому, що трейдер як би бере актив в «позику» у брокера або криптовалютної біржі на піку його вартості. Після зниження ціни трейдер купує актив дешевше, повертає його брокеру чи біржі, а різниця між курсами – це прибуток.

Говорячи про те, що таке шорт і лонг у трейдингу, важливо розглянути також термін «маржинальна торгівля». Вона може бути використана для відкриття як довгих, так і коротких позицій. Маржинальна торгівля дозволяє збільшити суму угоди за допомогою позикових коштів. При цьому трейдер повинен мати на депозиті певну суму (маржу), яка гарантує виконання зобов'язань. Якщо сума стає занадто маленькою, спочатку спрацьовує попередження (Margin Call), а у разі невдалого результату угода автоматично закривається (Stop Out).

Однак, якщо угода виявляється вдалою, трейдер може значно примножити свій депозит. У цьому йому допомагає кредитне плече. Кредитне плече – це коефіцієнт, який збільшує доступний для операції депозит користувача. Якщо ціна рухається в потрібному напрямку, ваш прибуток зростатиме швидше. Мінімальний розмір кредитного плеча становить 1:2, максимальний обмежується біржею. Стандартно це 1:100, але може бути більше.

Важливий факт про маржинальну торгівлю полягає в тому, що при її використанні трейдер не володітиме криптовалютою. На рахунок буде зараховано лише прибуток або буде списано збиток. Якщо ви хочете купити саме крипту, із зарахуванням на криптогаманець, вам потрібна спотова торгівля.

Довга позиція та шортинг криптовалют власне є зворотними угодами. Ключові їх особливості такі:

• Довга позиція є прибутковою, коли актив дорожчає, коротка – коли актив дешевшає.

• Співвідношення шортів і лонгів біткоїну визначає тренд. Якщо більше угод у шорт та їх обсяг вищий, то, відповідно, ціна йтиме вниз. Якщо більше угод у лонг та їх обсяг вищий – навпаки.

• Угоди у лонг більше підходять для новачків, оскільки вони простіші. Робота з короткими позиціями потребує досвіду та гарного знання ринку, тому краще підійде для трейдерів, які чимало попрацювали із цифровими активами.

Вибір напряму відкриття угоди індивідуальний щоразу і залежить від низки чинників.

Тепер ви розумієте, як працює лонг та як працює шорт на біржі. Але як визначити напрямок? Вирішити, в який бік відкривати угоду, трейдеру допомагає торгова стратегія. Якщо ви починаєте свій шлях у трейдингу, необхідно розробити систему, без неї торгівля не приноситиме прибуток у довгостроковій перспективі. Стратегія може ґрунтуватися на двох видах аналізу:

• Фундаментальний. Як правило, використовується для довгострокових угод. При цьому оцінюються фундаментальні показники, такі як ринкова капіталізація, число та сума транзакцій за певний період, активність майнінгу та багато інших показників.

• Технічний. Використовується для короткострокових угод. Ключова мета – виявити патерни на графіку, які можуть свідчити про зародження, згасання тренда, корекції і т.д. Для технічного аналізу використовують графічні інструменти, а також індикатори.

Вам необхідно працювати строго у відповідності до вашої стратегії, і в цьому вкрай важлива дисципліна. Стратегія повинна передбачати чіткі точки входу та виходу з угоди, принципи встановлення цілей, правила розрахунку ордерів Take Profit і Stop Loss, якщо криптовалютна біржа дозволяє їх використовувати.

Ще один важливий аспект, який потрібно знати трейдерам, – що таке хеджування. Це стратегія, що дозволяє диверсифікувати ризики. Як правило, вона застосовується, якщо тренд йде у ваш бік, але з'являється можливість корекції або ризик повного припинення тренду.

Хеджування передбачає відкриття угоди в інший бік, не закриваючи попередній ордер. Наприклад, у вас відкрито угоду в лонг, а ви додатково відкриваєте угоду у шорт (наприклад, з використанням ф'ючерсних контрактів). Це робиться для того, щоб трейдер зміг не втратити вже зароблений прибуток за несприятливого розвитку ситуації.

Хеджування – це ефективний спосіб диверсифікації ризиків, але він працює тільки для довгострокових угод, розрахованих щонайменше на кілька тижнів. У короткостроковому трейдингу (скальпінг, внутрішньоденна торгівля) цей спосіб захисту від ризиків неефективний. Але якщо ви інвестуєте на довгий термін, то хеджування допоможе вам «перечекати» періоди нестабільності та вчасно вийти з угоди, не допустивши втрат прибутку.