Что такое шорт и лонг?

Для начала необходимо ознакомиться с терминами. Сленг трейдеров криптовалют такой же, как и на фондовом рынке или других финансовых рынках, терминология везде одинаковая.

Сделки в лонг или «длинная позиция» – это сделки на покупку актива. Здесь все просто. Вы покупаете инструмент дешево, ожидаете, что цена на него вырастет, а потом продаете. Разница между уровнями покупки и продажи, за вычетом комиссии, – прибыль трейдера.

Если со сделками в лонг все просто, то ответ на вопрос, что такое шорт, сложнее. Шорт в трейдинге или «короткая позиция» – это возможность заработать на продаже актива, то есть, на падении курса. Суть короткой позиции заключается в том, что трейдер как бы берет актив «взаймы» у брокера или криптовалютной биржи на пике его стоимости. После снижения цены трейдер покупает актив дешевле, возвращает его брокеру или бирже, а разница между курсами – это прибыль.

Говоря о том, что такое шорт и лонг в трейдинге, важно также рассмотреть термин «маржинальная торговля». Она может использоваться для открытия как длинных, так и коротких позиций. Маржинальная торговля позволяет увеличить сумму сделки за счет заемных средств. При этом трейдер должен иметь на депозите определенную сумму (маржу), которая гарантирует им исполнение обязательств. Если сумма становится слишком маленькой, сначала срабатывает предупреждение (Margin Call), а в случае неудачного исхода, сделка автоматически закрывается (Stop Out).

Однако если сделка оказывается удачной, трейдер может значительно приумножить свой депозит. В этом ему помогает кредитное плечо. Кредитное плечо – это коэффициент, который увеличивает доступный для сделки депозит пользователя. Если цена движется в нужном направлении, ваша прибыль будет расти быстрее. Минимальный размер кредитного плеча составляет 1:2, максимальный ограничивается биржей. Стандартно это 1:100, но может быть и больше.

Важный факт о маржинальной торговле заключается в том, что при ее использовании трейдер не будет владеть криптовалютой. На счет будет зачислена только прибыль, либо будет списан убыток. Если вы хотите купить именно крипту, с зачислением на криптокошелек, вам нужна спотовая торговля.

Длинная позиция и шортинг криптовалют сами по себе являются обратными сделками. Ключевые их особенности следующие:

• Длинная позиция прибыльна, когда актив дорожает, короткая – когда актив дешевеет.

• Соотношение шортов и лонгов биткоина определяет тренд. Если больше сделок в шорт и их объем выше, то, соответственно, цена будет идти вниз. Если больше сделок в лонг и их объем выше – наоборот.

• Сделки в лонг больше подходят для новичков, поскольку они проще. Работа с короткими позициями требует опыта и хорошего знания рынка, поэтому лучше подойдет для трейдеров, которые немало поработали с цифровыми активами.

Выбор направления для открытия сделки индивидуален каждый раз и зависит от ряда факторов.

Теперь вы понимаете, как работает лонг и как работает шорт на бирже. Но как определить направление? Решить, в какую сторону открывать сделку, трейдеру помогает торговая стратегия. Если вы начинаете свой путь в трейдинге, необходимо разработать систему, без нее торговля не будет приносить прибыль в долгосрочной перспективе. Стратегия может основываться на двух видах анализа:

• Фундаментальный. Как правило, используется для долгосрочных сделок. При этом оцениваются фундаментальные показатели, такие как рыночная капитализация, число и сумма транзакций за определенный период, активность майнинга и многие другие показатели.

• Технический. Используется для краткосрочных сделок. Ключевая цель – обнаружить паттерны на графике, которые могут свидетельствовать о зарождении, угасании тренда, коррекции и т.д. Для технического анализа используются графические инструменты, а также индикаторы.

Вам необходимо работать строго в соответствии с вашей стратегией, и в этом крайне важна дисциплина. Стратегия должна предусматривать четкие точки входа и выхода из сделки, принципы постановки целей, правила расчета ордеров Take Profit и Stop Loss, если криптовалютная биржа позволяет их использовать.

Еще один важный аспект, который нужно знать трейдерам – что такое хеджирование. Это стратегия, которая позволяет диверсифицировать риски. Как правило, она применяется, если тренд идет в вашу сторону, но появляется вероятность коррекции или риск полного прекращения тренда. 

Хеджирование подразумевает открытие сделки в другую сторону, не закрывая предыдущий ордер. Например, у вас открыта сделка в лонг, а вы дополнительно открываете сделку в шорт (например, с использованием фьючерсных контрактов). Это делается для того, чтобы трейдер смог не потерять уже заработанную прибыль при неблагоприятном развитии ситуации.

Хеджирование – это эффективный способ диверсификации рисков, но он работает только для долгосрочных сделок, рассчитанных как минимум на несколько недель. В краткосрочном трейдинге (скальпинг, внутридневная торговля) этот метод защиты от рисков неэффективен. Но если вы инвестируете на долгий срок, то хеджирование поможет вам «переждать» периоды нестабильности и вовремя выйти из сделки, не допустив потерь прибыли.